Торговля с плечом

Это когда вы торгуете на бирже, используя не только свои деньги, но и деньги, которые вам "взаймы" дает брокер (специальная фирма). Это позволяет получить большую прибыль, если угадали с направлением цены, но и сильно увеличить убытки, если ошиблись.

Торговля с плечом (или маржинальная торговля) — это вид торговых операций, при котором инвестор (трейдер) использует заемные средства, предоставляемые брокером (маржинальный кредит), для увеличения объема своих торговых позиций. Соотношение заемных средств к собственным средствам инвестора называется кредитным плечом (например, 1:10 означает, что на каждый рубль собственных средств можно взять 9 рублей заемных). Целью является многократное увеличение потенциальной прибыли от изменения цен активов, но это также пропорционально увеличивает потенциальные убытки.

Представь, что ты хочешь купить много конфет. У тебя есть 10 рублей, но чтобы купить еще больше, магазин "взаймы" дает тебе еще 10 рублей. Теперь у тебя 20 рублей, и ты можешь купить в два раза больше конфет. Если конфеты подорожают, ты заработаешь больше. Но если они подешевеют, ты потеряешь свои 10 рублей и еще должен будешь магазину. Это как взять у кого-то "волшебные" деньги, чтобы сделать очень большую ставку.

Это как вы, допустим, решили купить машину, но у вас денег только на половину. Если банк вам дает недостающую половину, и вы покупаете машину, а потом она дорожает, вы в выгоде. Но если она подешевеет, то вы теряете не только свои деньги, но и должны будете банку. Торговля с плечом — это похоже, но с акциями или валютой. У вас есть, к примеру, 10 тысяч рублей, но вы хотите купить акций на 100 тысяч. Брокер (фирма, через которую торгуют) дает вам в долг 90 тысяч. Если акции вырастут, вы получите прибыль, как будто вложили 100 тысяч. Но если они упадут, вы потеряете свои 10 тысяч, а еще будете должны брокеру. Это очень рискованно, потому что можно потерять гораздо больше, чем вложили.

Примеры:

• Форекс: Трейдеры часто используют высокое кредитное плечо (например, 1:100 или 1:500) для торговли валютными парами, поскольку колебания цен на валюты обычно невелики.
• Биржевая торговля акциями: Инвесторы могут использовать кредитное плечо для увеличения позиций по акциям, если ожидают их роста. Если акция вырастет, прибыль будет рассчитана от всей суммы, включая заемные средства. Однако, если акция упадет, убытки быстро "съедят" собственные средства, и брокер потребует довнести деньги (маржин-колл).
• Торговля фьючерсами и опционами: Многие производные финансовые инструменты по своей природе являются инструментами с плечом, поскольку для их покупки или продажи требуется лишь внести гарантийное обеспечение (маржу), составляющее малую часть от стоимости базового актива.

Маржинальная торговля (торговля с плечом) регулируется Федеральным законом от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" и нормативными актами Центрального банка РФ. Банк России устанавливает требования к брокерам, предоставляющим маржинальные кредиты, в том числе к размеру минимальной маржи, коэффициентам и процедурам маржин-колла. Брокеры обязаны информировать клиентов о рисках маржинальной торговли. Для квалифицированных и неквалифицированных инвесторов могут действовать разные ограничения по размеру кредитного плеча.

Частая ошибка: "Больше денег — больше прибыли": Заблуждение, что плечо просто увеличивает прибыль. Оно увеличивает *потенциальную* прибыль, но также пропорционально увеличивает убытки. Многие новички не до конца понимают риски и быстро теряют весь свой капитал.

Схож с Кредит/Заем: Плечо — это, по сути, краткосрочный заем от брокера. Отличие в том, что оно целевое (только для торговли ценными бумагами) и часто очень короткое (позиция может быть закрыта за несколько минут или часов).

Совет: Управляйте рисками: Никогда не торгуйте на все плечо. Используйте стоп-лоссы, чтобы ограничить потенциальные убытки.

Принципы использования заемных средств для торговли акциями существовали еще в конце XIX — начале XX века. "Маржинальные" кредиты активно использовались в США в период "ревущих двадцатых", способствуя спекулятивному буму, который завершился крахом фондового рынка в 1929 году (Великая депрессия). После этого регулирующие органы стали вводить более строгие правила для маржинальной торговли. В современных финансовых рынках, особенно на рынке Форекс и производных инструментов, кредитное плечо стало стандартным инструментом, но всегда с сопутствующими высокими рисками.