Облигации федерального займа

Это долговые ценные бумаги, которые выпускает Министерство финансов России. Покупая их, вы даете деньги государству в долг, а оно обязуется вернуть вам деньги с процентами. Считаются одними из самых надежных в России.

Облигации федерального займа (ОФЗ) – это государственные ценные бумаги, эмитентом которых является Министерство финансов Российской Федерации. Они выпускаются с целью финансирования дефицита федерального бюджета или рефинансирования государственного долга. ОФЗ являются одним из основных инструментов внутреннего государственного заимствования и считаются безрисковыми активами на российском финансовом рынке, поскольку гарантированы Правительством РФ.

Представь, что у страны закончились деньги на что-то важное, например, на постройку новой школы или дороги. Тогда она говорит: "Дайте мне деньги в долг, а я вам потом верну больше". Когда ты покупаешь ОФЗ, ты как будто даешь стране денег, а она тебе обещает их вернуть с "бонусом" (процентами), когда школа будет построена.

Это как раньше, когда вы покупали государственные облигации, чтобы помочь стране или просто сохранить деньги. Это то же самое, только современное. Вы даете деньги государству (Минфину), оно их использует на нужды страны (например, на пенсии, медицину, дороги). А потом, через какое-то время, оно возвращает вам ваши деньги и еще немного сверху – это проценты. Это очень надежно, потому что государство банкротом не бывает, оно всегда сможет расплатиться.

Примеры:

• Надежная инвестиция: ОФЗ используются для сохранения капитала и получения стабильного дохода с минимальным риском.
• Инвестиции для пенсионеров и консервативных инвесторов: Из-за высокой надежности и предсказуемого дохода.
• Использование на ИИС (Индивидуальный инвестиционный счет): Покупка ОФЗ на ИИС позволяет получить дополнительный налоговый вычет, что значительно увеличивает общую доходность.
• Ликвидность: ОФЗ высоколиквидны, их легко продать на вторичном рынке до погашения.

Выпуск и обращение ОФЗ регулируется Бюджетным кодексом РФ (глава 14 "Государственный и муниципальный долг"), Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 № 39-ФЗ, а также нормативными актами Министерства финансов РФ и Банка России. Доход по ОФЗ для физических лиц в РФ не облагается НДФЛ, если облигация была куплена после 1 января 2017 года и держалась до погашения, а также для купонов, полученных после 1 января 2021 года.

Частые ошибки:

• "ОФЗ не приносят дохода": Это неверно. ОФЗ приносят купонный доход, который выплачивается периодически, а также возможен доход от курсовой разницы при продаже до погашения.
• "Они абсолютно безрисковые": Хотя кредитный риск ОФЗ минимален (риск дефолта правительства РФ), они подвержены процентному риску (цена облигации может упасть, если ключевая ставка ЦБ вырастет) и инфляционному риску (реальная доходность может быть низкой при высокой инфляции).
• "Покупать можно только через банк": ОФЗ можно купить через любого брокера на Московской бирже.

Схож с Корпоративными облигациями (выпускаются компаниями, несут более высокий кредитный риск, но часто предлагают более высокую доходность), Муниципальными облигациями (выпускаются региональными и местными органами власти) и Банковскими вкладами (ОФЗ предлагают потенциально более высокую доходность, особенно с учетом налоговых льгот, но не застрахованы АСВ).

Советы:

• ОФЗ – отличный инструмент для консервативного инвестора, желающего сохранить капитал и получить предсказуемый доход.
• Изучите различные типы ОФЗ (например, ОФЗ-ПД с постоянным доходом, ОФЗ-ПК с переменным купоном, ОФЗ-ИН с индексируемым номиналом для защиты от инфляции) и выберите подходящий для ваших целей.
• Рассмотрите покупку ОФЗ через Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) для получения налоговых вычетов.
• Помните о налоговых льготах: купоны по ОФЗ, выпущенным после 2017 года, не облагаются НДФЛ.

Государственные займы существуют с древних времен, но в современном виде облигации федерального займа в России начали активно развиваться после распада СССР, с формированием рыночной экономики в 1990-х годах. Они стали ключевым инструментом для управления государственным долгом и финансирования бюджетных расходов. Система ОФЗ значительно эволюционировала, увеличивая свою прозрачность и привлекательность для инвесторов.