Маржинальная торговля

Это торговля активами (валютой, акциями, криптовалютами) с использованием заемных средств от брокера под залог части собственных средств (маржи). Позволяет торговать на суммы, превышающие собственный капитал.

Спекулятивная торговая операция на финансовом рынке, при которой участник рынка (трейдер) использует кредитное плечо, предоставляемое брокером, для открытия позиций, объем которых превышает его собственный капитал. В качестве обеспечения кредита выступает часть собственных средств трейдера, называемая маржой. Основная цель – увеличить потенциальную прибыль за счет использования заемных средств, но и риски пропорционально возрастают.

Представь, что у тебя есть 10 конфет, но ты хочешь купить жвачку за 100 конфет. Друг дает тебе в долг 90 конфет, а твои 10 он берет как залог. Если ты правильно угадаешь, когда жвачка подешевеет, ты купишь ее дешево, продашь дорого, вернешь другу 90 конфет и заработаешь больше, чем если бы у тебя было только 10. Но если ошибешься, можешь потерять все свои 10.

Это как взять в долг у банка крупную сумму денег, чтобы купить акции, рассчитывая, что они вырастут в цене. Если акции подорожают, вы продадите их, вернете долг банку с процентами, и еще останется большая прибыль. Но если акции подешевеют, придется отдавать долг, даже если вы в убытке.

Примеры применения:

• Трейдер имеет на счету 1000 долларов и использует кредитное плечо 1:100 для покупки валютной пары на 100 000 долларов.
• Инвестор, ожидая падения акций, открывает "короткую" позицию (продает акции, которых у него нет, занимая их у брокера) на маржинальном счету.

В РФ маржинальная торговля регулируется законодательством о рынке ценных бумаг и Forex. Деятельность брокеров лицензируется Банком России (Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"). Существуют требования к размеру маржинальных требований, условиям предоставления кредита и процедурам маржин-колла и стоп-аута для защиты как трейдеров, так и брокеров.

Частая ошибка: заблуждение, что маржинальная торговля – это легкий способ быстро разбогатеть. На самом деле, это высокорисковый инструмент, требующий глубоких знаний рынка и управления рисками. Многие начинающие трейдеры недооценивают риски, не понимая, что потери могут превысить первоначальный депозит.

Маржинальная торговля схожа с обыкновенной торговлей, но отличается использованием кредитного плеча, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки. Отличается от инвестирования "в долгую" тем, что ориентирована на краткосрочные спекуляции.

Совет: используйте маржинальную торговлю только при глубоком понимании рынка и торговых стратегий. Всегда устанавливайте стоп-лоссы для ограничения потенциальных убытков. Начинайте с небольших сумм и низкого кредитного плеча.

Маржинальная торговля имеет давние корни на фондовых биржах. Её широкое распространение началось с развитием современных финансовых рынков и появлением брокерских компаний, предоставляющих услуги кредитования под залог ценных бумаг. Особенно популярна стала с развитием Forex и CFD-торговли в конце XX – начале XXI века.