Краткое описание
Это особый вид банка, который не работает с обычными людьми, выдавая им кредиты или принимая вклады. Вместо этого он помогает большим компаниям и правительствам привлекать деньги, например, продавая их акции или облигации, а также консультирует по крупным сделкам.
Научное описание
Инвестиционный банк – это финансовая институция, специализирующаяся на предоставлении услуг по привлечению капитала для корпораций, государственных структур и других организаций путем выпуска и размещения ценных бумаг (акций, облигаций), а также на консультировании по вопросам слияний и поглощений (M&A), реструктуризации долга, торговли ценными бумагами на фондовых рынках, управлении активами и других комплексных финансовых операциях.
Как объяснить ребенку
Представь, что есть большая компания, которая хочет построить новый город. Ей нужно очень много денег! Инвестиционный банк – это как очень умный помощник, который знает, где найти этих денег и как уговорить других людей дать их компании, чтобы она смогла построить город. Сам он деньги не дает, а только помогает их найти.
Как объяснить пенсионеру
Это не тот банк, куда мы с вами ходим, чтобы положить деньги на вклад или взять потребительский кредит. Инвестиционный банк – это банк для очень крупных предприятий и даже для государства. Он помогает им найти очень большие деньги для их проектов, например, построить новый завод или дорогу. Они как бы устраивают "ярмарку", где одни крупные инвесторы готовы дать деньги, а другие компании готовы их взять.
Примеры применения
Примеры применения (виды деятельности):
- Первичное публичное размещение акций (IPO): Инвестиционный банк помогает компании впервые продать свои акции широкому кругу инвесторов на бирже.
- Размещение облигаций: Помощь компании или государству в выпуске и продаже облигаций для привлечения заемных средств.
- Консультирование по слияниям и поглощениям (M&A): Инвестиционный банк помогает одной компании купить другую или двум компаниям объединиться.
- Торговля ценными бумагами: Инвестиционные банки покупают и продают акции, облигации и другие финансовые инструменты на финансовых рынках от своего имени или от имени клиентов.
Правовые аспекты
В России деятельность инвестиционных банков регулируется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" (ФЗ № 39-ФЗ от 22.04.1996), а также другими нормативными актами Банка России, который осуществляет лицензирование и надзор за профессиональными участниками рынка ценных бумаг. К таким видам деятельности относятся брокерская, дилерская деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарная деятельность и др. Банки могут совмещать эту деятельность с традиционной банковской, являясь универсальными банками.
Частые ошибки и заблуждения
Частые ошибки и заблуждения:
- Путаница с коммерческими банками: Обычные банки работают с широкой публикой, инвестиционные – с крупными корпорациями и институциональными инвесторами.
- Предположение, что они напрямую кредитуют компании: Основная функция – организация привлечения капитала, а не прямое кредитование из своих средств (хотя некоторые операции могут включать элементы кредитования).
- Мысль, что это инструмент для рядового инвестора: Инвестиционные банки работают с очень крупными суммами и не обслуживают мелких частных инвесторов напрямую (для них существуют брокерские компании).
Сравнение с похожими и смежными понятиями
Сравнение с похожими и смежными понятиями:
- Коммерческий банк: Занимается привлечением вкладов и выдачей кредитов физическим и юридическим лицам. Инвестиционный банк ориентирован на операции на финансовых рынках.
- Универсальный банк: Крупный банк, который совмещает в себе функции как коммерческого, так и инвестиционного банка. Большинство крупных банков мира являются универсальными.
- Брокерская компания: Помогает частным инвесторам покупать и продавать ценные бумаги, но обычно не занимается андеррайтингом (первичным размещением) ценных бумаг или M&A консультированием для крупных компаний.
Важные советы
На что обратить внимание:
- Инвестиционный банкинг – это очень сложная и высокорисковая сфера, требующая глубоких знаний финансовых рынков.
- Зачастую деятельность инвестиционных банков связана с большими колебаниями на рынках и, как следствие, с потенциально высокими прибылями или убытками.
- Взаимодействие с инвестиционными банками, как правило, доступно только крупным корпорациям и институциональным инвесторам, а не частным лицам.
История появления
Инвестиционный банкинг уходит корнями в торговые (купеческие) банки Европы, которые в XVI-XVII веках финансировали торговые операции и государственные займы. В современном виде он сформировался в США и Великобритании в конце XIX – начале XX века. После "Великой депрессии" 1929 года в США был принят Закон Гласса-Стиголла (Glass-Steagall Act), разделивший коммерческий и инвестиционный банкинг, что способствовало развитию специализированных инвестиционных банков. В России инвестиционный банкинг начал активно развиваться с 1990-х годов, после перехода к рыночной экономике и формирования рынка ценных бумаг.