Геополитические риски в финансах

Это угрозы для финансовых рынков, инвестиций и экономики, возникающие из-за международных политических конфликтов, нестабильности в мире или изменения отношений между странами.

Геополитические риски в финансах представляют собой совокупность потенциальных или реализующихся негативных событий, обусловленных изменениями в международных политических отношениях, конфликтами (вооруженными, торговыми, информационными), введением санкций, сменой политических режимов, территориальными спорами или другими крупномасштабными политическими процессами, которые оказывают прямое или косвенное воздействие на глобальные и региональные финансовые рынки, инвестиционный климат, трансграничные потоки капитала и макроэкономическую стабильность. Эти риски характеризуются высокой степенью непредсказуемости и потенциально значительными экономическими последствиями.

Представь, что в мире много-много разных стран, как много разных семей в одном большом городе. Иногда эти страны начинают ссориться или даже немного драться. Когда они ссорятся, это как будто плохая погода для всех денег в мире: акции могут стать дешевле, некоторые товары могут подорожать, и люди могут начать бояться вкладывать свои деньги, потому что не знают, что будет дальше. Это и есть геополитические риски.

Геополитические риски в финансах – это когда на наши деньги, вклады и цены в магазинах начинают влиять большие политические события в мире. Например, если между странами возникают серьезные споры, вводятся санкции или, не дай Бог, начинаются конфликты. Из-за этого может сильно поменяться курс рубля, вырасти цены на продукты, а вложенные в ценные бумаги деньги могут потерять в цене. Это заставляет инвесторов (тех, кто вкладывает деньги) нервничать и забирать свои деньги, что ухудшает общее положение в экономике.

Примеры проявления геополитических рисков в финансах:

• Вооруженные конфликты: Начало военных действий в регионе приводит к резкому падению фондовых индексов, девальвации национальной валюты, оттоку иностранного капитала и росту цен на сырье.
• Введение экономических санкций: Наложение санкций на страну или её отдельные отрасли приводит к ограничению доступа к международным рынкам капитала, сбоям в логистике, росту инфляции и падению ВВП.
• Торговые войны: Повышение импортных пошлин между крупными экономиками мира (например, США и Китаем) негативно сказывается на прибыли компаний, нарушает глобальные цепочки поставок и замедляет мировой экономический рост.
• Нестабильность в нефтедобывающих регионах: Военные или политические потрясения в странах-производителях нефти могут вызвать резкий скачок цен на нефть, что влияет на бюджеты стран-импортеров и инфляцию во всем мире.

Геополитические риски как таковые напрямую не регулируются национальным законодательством, поскольку они являются внешними факторами. Однако их последствия могут вызывать необходимость применения норм международного права (например, выполнение санкционных режимов) или приводить к изменению национального законодательства (например, введение контрсанкций, мер поддержки финансовой системы). Финансовые организации и участники рынка обязаны в рамках своих систем управления рисками (требования Банка России, международные стандарты Базельского комитета) оценивать и учитывать политические и геополитические риски в своей деятельности, формировать резервы и разрабатывать стратегии минимизации их влияния.

Частые ошибки и заблуждения относительно геополитических рисков в финансах:

• Игнорирование долгосрочных последствий: Многие фокусируются только на краткосрочной реакции рынка, забывая, что геополитические события могут иметь глубокие и длительные структурные изменения в экономике.
• Переоценка мгновенного воздействия каждой новости: Не каждая политическая новость сразу приводит к обвалу рынка; часто рынки уже "закладывают" ожидаемые события.
• Путаница с чисто макроэкономическими рисками: Хотя геополитические риски влияют на макроэкономику, их специфический источник – международная политика – отличает их от циклических экономических спадов или внутренней инфляции.
• Вера в полную защиту: Полностью застраховаться от геополитических рисков невозможно, но можно минимизировать их последствия.

Геополитические риски в финансах сравнивают с:

• Макроэкономические риски: Более широкое понятие, включающее инфляцию, безработицу, спад ВВП. Геополитические риски часто являются катализатором или усугубляют макроэкономические проблемы.
• Суверенный риск: Риск неисполнения обязательств государством. Геополитические события могут значительно повышать суверенный риск страны.
• Политический риск: Часто относится к внутренней политической нестабильности в одной стране (например, смена правительства, внутренние беспорядки), тогда как геополитические риски охватывают международные отношения и их влияние.
• Системный риск: Риск коллапса всей финансовой системы. Крупные геополитические события могут стать источником системного риска.

Важные советы по управлению геополитическими рисками в финансах:

• Диверсификация портфеля: Распределяйте инвестиции по разным странам, валютам, секторам экономики, чтобы снизить зависимость от одного региона или актива.
• Следите за новостями: Будьте в курсе международных политических событий и аналитических обзоров, но избегайте панических реакций на каждую новость.
• Имейте резерв: Создайте финансовую подушку безопасности, которая поможет пережить периоды нестабильности.
• Рассмотрите "защитные" активы: В периоды высокой геополитической напряженности инвесторы часто обращают внимание на золото, стабильные валюты (например, швейцарский франк), и государственные облигации надежных стран.

Понятие "геополитика" возникло в конце XIX – начале XX века. Однако осознание влияния политических событий на экономику и финансы существует с момента появления организованной торговли и государств. Современное понимание геополитических рисков как отдельной и значимой категории рисков в финансах сформировалось после крупных мировых войн XX века и особенно усилилось с развитием глобализации экономики, когда взаимозависимость стран и рынков стала очевидной. События последнего десятилетия (торговые войны, санкции, региональные конфликты) лишь подчеркнули их возрастающую роль.