Факторинг с регрессом

Это финансовая услуга, при которой компания продает свой неоплаченный долг покупателя (дебиторскую задолженность) банку или факторинговой компании, чтобы сразу получить деньги. Главное отличие: если покупатель не заплатит, компания-продавец обязана вернуть эти деньги банку или фактору.

Финансовая операция, в рамках которой факторинговая компания (фактор) приобретает у поставщика (клиента) право требования денежных средств к дебитору (покупателю) по неоплаченным поставкам товаров или услуг, с сохранением права обратного требования (регресса) к клиенту в случае неисполнения обязательств дебитором. Это означает, что кредитный риск дебитора остается на стороне поставщика.

Представь, что ты продал другу игрушку, но он обещал заплатить завтра. Тебе очень нужны деньги прямо сейчас. Ты идешь к маме (которая как \"банк\") и говоришь: \"Мама, дай мне деньги за игрушку сейчас, а когда друг заплатит, ты заберешь у него. Но если вдруг друг забудет или не сможет заплатить, я верну тебе деньги, которые ты мне дала\".

Это как раньше, когда вы продавали что-то в долг, а вам нужны были деньги сейчас. Вы идете к \"перекупщику\" (банку), он вам сразу часть денег дает. Но если тот, кто должен был вам заплатить, вдруг обанкротится или не отдаст долг, то \"перекупщик\" придет к вам и попросит эти деньги назад. То есть, ответственность за долг всё равно на вас.

Примеры:

• Производитель мебели отгрузил партию в крупный магазин с отсрочкой платежа на 60 дней. Производителю нужны деньги для закупки новой древесины. Он обращается в банк, передает ему право требования долга от магазина и получает большую часть суммы сразу. Если магазин не заплатит, производитель вернет банку полученные деньги.
• Компания-поставщик строительных материалов заключила контракт с застройщиком, предоставив ему отсрочку платежа. Для пополнения оборотного капитала поставщик использует факторинг с регрессом, чтобы получить средства быстрее, но сохраняет риски неплатежа застройщика.

В России факторинг регулируется Гражданским кодексом РФ, в частности, главой 43 \"Финансирование под уступку денежного требования\" (статьи 824-833). Договор факторинга является разновидностью договора финансирования под уступку денежного требования. Условие о регрессе должно быть четко прописано в договоре, регулируя ответственность клиента за исполнение обязательств дебитором.

Частые ошибки и заблуждения:

• Путают с факторингом без регресса: Основное заблуждение, что после продажи дебиторской задолженности компания полностью освобождается от всех рисков. Факторинг с регрессом сохраняет риск неплатежа за поставщиком.
• Недооценивают свои риски: Многие не в полной мере осознают, что если дебитор не заплатит, им придется возвращать полученные средства фактору, что может создать финансовые трудности.
• Не читают внимательно условия договора: Отсутствие понимания положений о регрессе приводит к неожиданным требованиям фактора в случае неплатежа дебитора.

Сравнение с похожими и смежными понятиями:

• Факторинг без регресса: Главное отличие – риск неплатежа дебитора полностью переходит к фактору. Продавец освобождается от ответственности. За это, как правило, взимается более высокая комиссия.
• Цессия (уступка требования): Факторинг является одной из форм цессии, но цессия – это более широкое понятие, просто передача права требования. Факторинг же включает в себя комплекс услуг: финансирование, администрирование задолженности, иногда страхование.
• Кредит: При получении кредита заемщик получает деньги от банка и обязуется вернуть их с процентами. При факторинге продавец получает деньги за уже отгруженные товары или услуги, а не берет в долг в классическом понимании, хотя это тоже форма привлечения финансирования.

Важные советы:

• Внимательно изучите условия договора факторинга, особенно пункт о регрессе и порядке возврата средств. Понимание этих условий критически важно.
• Оцените надежность своих дебиторов. Даже при факторинге с регрессом, проблемы с оплатой дебиторами могут повлечь за собой необходимость возврата средств фактору, что может негативно сказаться на вашей ликвидности.
• Сравните стоимость факторинга с регрессом с другими источниками финансирования (кредит, овердрафт), чтобы выбрать наиболее выгодный вариант для вашей компании.

Факторинг как таковой берет свои корни в торговых операциях Древнего мира, где купцы использовали посредников для сбора долгов. Современная форма факторинга начала формироваться в Англии в XVII-XVIII веках, когда мануфактурщики использовали \"факторов\" для продажи своих товаров в Америке и управления долгами. Факторинг с регрессом является более традиционной и распространенной формой, так как он минимизирует риски фактора, делая услугу более доступной.