Факторинг без регресса

Факторинг без регресса – это такая разновидность факторинга, когда компания (продавец) продает свой неоплаченный счет банку или факторинговой компании, и в этом случае риск того, что покупатель не заплатит, полностью берет на себя фактор. Если покупатель не заплатит, фактор не может требовать деньги обратно у продавца.

Факторинг без регресса – это вид факторинговой операции, при которой фактор (финансовый агент) приобретает денежные требования к дебитору у клиента (поставщика) без права обратного требования (регресса) к клиенту в случае неплатежеспособности дебитора. Таким образом, кредитный риск неплатежа со стороны дебитора полностью переходит от клиента к фактору. Помимо финансирования, факторинг без регресса предоставляет услугу страхования кредитного риска, что делает его более дорогой, но более безопасной для клиента услугой по сравнению с факторингом с регрессом.

Представь, что ты продал другу свой рисунок за конфеты, и друг обещал заплатить через неделю. Ты идешь к взрослому ("фактору") и продаешь ему это обещание. Если вдруг твой друг потом не сможет заплатить конфеты (например, он их потеряет или у него не будет), взрослый не будет требовать их у тебя обратно. Он сам взял на себя этот риск. Ты точно получишь свои деньги.

Это когда вы что-то продали, а вам должны заплатить через какое-то время. Вы обращаетесь в фирму ("фактор") и продаете им этот долг. И вот что важно: если вдруг тот, кто вам должен, не сможет заплатить (например, разорится или пропадет), то эта фирма ("фактор") не придет к вам и не скажет: "Верните нам деньги!" Они сами берут на себя этот риск. Конечно, за это они берут комиссию побольше, ведь они рискуют своими деньгами, но зато вы спите спокойно.

Примеры:

• Компания-поставщик, работающая с новым или ненадежным контрагентом, использует факторинг без регресса, чтобы застраховаться от риска его неплатежеспособности и не потерять деньги.
• Экспортер, поставляющий продукцию за рубеж, применяет международный факторинг без регресса, чтобы снять с себя валютные и кредитные риски иностранных покупателей, которые могут быть неизвестны.
• Малый бизнес, для которого каждый крупный неплатеж может стать катастрофой, предпочитает факторинг без регресса, чтобы гарантировать получение средств и обеспечить свою финансовую стабильность.
• Крупные компании, стремящиеся оптимизировать баланс, так как при факторинге без регресса дебиторская задолженность может быть исключена из бухгалтерского баланса, улучшая финансовые показатели.

Факторинг без регресса регулируется Главой 43 Гражданского кодекса РФ "Финансирование под уступку денежного требования (факторинг)". Отсутствие регресса является одним из ключевых условий договора факторинга, которое должно быть четко прописано в соглашении между клиентом и фактором. В соответствии со статьей 827 ГК РФ, если иное не предусмотрено договором, клиент отвечает перед финансовым агентом за недействительность денежного требования, но не за его неисполнение должником. Факторинг без регресса означает, что фактор принимает на себя именно риск неисполнения требования должником.

Частые ошибки и заблуждения: Считают, что факторинг без регресса полностью исключает все риски для поставщика – риск недействительности долга (например, если товар не был отгружен, или документ оформлен неверно) остается на поставщике, фактор не несет ответственность за качество поставки. Заблуждение, что эта услуга бесплатна – она всегда дороже факторинга с регрессом, так как фактор берет на себя значительно больший риск. Путают с обычным кредитом, где не нужен залог – факторинг без регресса это не кредит, а продажа права требования с полным переходом риска неплатежа, что имеет другие правовые последствия.

Факторинг с регрессом: При нем риск неплатежа дебитора остается на продавце (поставщике). Факторинг без регресса полностью переносит этот риск на фактора. Это главное и принципиальное отличие. Страхование дебиторской задолженности: Похожая услуга, но при страховании клиент (поставщик) получает страховку в случае неплатежа, оставаясь кредитором. При факторинге без регресса он вообще не несет риск неплатежа, передавая его фактору вместе с денежным требованием. Дисконтирование векселей: Покупка векселей по цене ниже номинала. Вексель – это документ, подтверждающий долг, но при дисконтировании обычно присутствует регресс на векселедержателя, в отличие от факторинга без регресса.

Факторинг без регресса – это эффективный инструмент для снижения кредитных рисков, но он, как правило, дороже, чем факторинг с регрессом. Внимательно оценивайте стоимость услуги и реальные риски неплатежа ваших контрагентов, чтобы понять, оправданы ли дополнительные затраты на полную передачу риска. Убедитесь, что договор четко определяет момент перехода риска.

Факторинг без регресса, как и факторинг в целом, развивался параллельно с торговым финансированием. Его появление было обусловлено потребностью в хеджировании кредитных рисков, особенно в международной торговле, где риски неплатежа выше. В России эта услуга стала доступна с развитием факторингового рынка в 2000-х годах и ростом конкуренции среди финансовых институтов, предлагающих факторинговые услуги, а также с повышением спроса на более безопасные схемы финансирования.