Факторинг

Факторинг – это услуга, при которой компания продает свои неоплаченные счета (дебиторскую задолженность) банку или факторинговой компании, чтобы получить деньги сразу, не дожидаясь оплаты от покупателя.

Факторинг – это комплекс финансовых услуг, предоставляемых фактором (банком или специализированной факторинговой компанией) поставщику (кредитору) в обмен на уступку его дебиторской задолженности. Включает финансирование (до 90% от суммы долга сразу), управление дебиторской задолженностью (учет, контроль сроков), страхование кредитных рисков (в случае факторинга без регресса) и информационно-аналитическое обслуживание. Целью факторинга является ускорение оборачиваемости капитала поставщика.

Представь, что ты продал свой рисунок другу, а он пообещал заплатить за него через неделю. Но тебе деньги нужны прямо сейчас! Тогда ты идешь к другому другу (фактору) и говоришь: "Заплати мне за рисунок сейчас, а деньги с того друга ты потом заберешь сам". Факторинг – это когда тебе дают деньги сразу за то, что тебе кто-то должен, а долг забирают на себя.

Это как если вы что-то продали, а вам пообещали заплатить через месяц. Но деньги нужны сейчас! Тогда вы идете в банк или специальную фирму, "продаете" им этот свой будущий долг со скидкой, и они сразу выдают вам большую часть денег. А потом уже сами ждут, когда тот, кто вам должен, вернет деньги. Если что, и разбираться с ним будут они. Это позволяет вам не ждать и получить деньги быстрее.

• Производственная компания: Производитель мебели отгрузил партию товара в крупный розничный магазин с отсрочкой платежа 60 дней. Чтобы не ждать 2 месяца, он обращается в факторинговую компанию, продает ей счет-фактуру на эту поставку и получает 85% суммы сразу. Фактор сам взыскивает долг с магазина, а после получения денег перечисляет оставшиеся 15% производителю за вычетом своей комиссии.
• Поставщик услуг: IT-компания завершила проект для клиента, выставив счет с отсрочкой 30 дней. Чтобы получить средства быстрее для оплаты труда сотрудников, компания использует факторинг.
• Экспортный факторинг: Российская компания поставила товар зарубежному покупателю. Чтобы минимизировать валютные риски и риски неплатежа, она использует экспортный факторинг, где фактор берет на себя все заботы по взысканию долга с иностранного партнера.

В Российской Федерации факторинг регулируется главой 43 Гражданского кодекса РФ "Финансирование под уступку денежного требования" (статьи 824-833). Это законодательно закрепленная форма финансовой услуги. Также в регулировании факторинговых операций участвует Центральный банк РФ, который выдает лицензии банкам, занимающимся факторингом, и устанавливает для них соответствующие требования. Законодательство различает факторинг с регрессом (когда продавец отвечает за неплатежеспособность дебитора) и без регресса (когда фактор принимает на себя кредитный риск).

• Путают с кредитом: Факторинг – это не кредит, а продажа актива (дебиторской задолженности). Он не увеличивает долговую нагрузку компании.
• Считают, что это всегда дорого: Хотя стоимость факторинга может быть выше, чем по банковскому кредиту, он предоставляет дополнительные услуги (управление долгами, страхование рисков) и дает мгновенный доступ к оборотным средствам, что может быть выгоднее.
• Используют для "плохих" долгов: Факторинговые компании неохотно работают с просроченной или сомнительной задолженностью. Факторинг применяется для текущих, надежных долгов.
• Не понимают разницы между регрессом и без регресса: Важно знать, останется ли за компанией риск неплатежа дебитора (с регрессом) или его берет на себя фактор (без регресса).

• Схож с цессией (уступкой права требования): Факторинг является одной из форм цессии, но в отличие от обычной цессии, он представляет собой комплекс услуг, а не просто передачу права требования.
• Отличается от банковского кредита: Кредит увеличивает долг, факторинг – нет. Кредит выдается под залог или под обеспечение, факторинг – под дебиторскую задолженность.
• Схож с форфейтингом: Форфейтинг – это покупка векселей или других долговых обязательств с отсрочкой платежа, обычно в международной торговле, без права регресса. Факторинг охватывает более широкий спектр дебиторской задолженности.

• Внимательно изучайте условия договора факторинга, особенно в части комиссии, сроков финансирования и наличия/отсутствия регресса.
• Оценивайте общую стоимость услуги, включая все скрытые комиссии, и сравнивайте ее с альтернативными источниками финансирования.
• Выбирайте надежного фактора: банк или крупную факторинговую компанию, имеющую опыт работы в вашей отрасли.
• Убедитесь, что ваши клиенты согласны с уступкой права требования, если это необходимо по условиям факторинга.
• Используйте факторинг как инструмент управления оборотным капиталом, а не только как способ получения денег.

Факторинг имеет давнюю историю, корни которой уходят в древние времена, когда торговцы нанимали агентов для управления долгами. Современный факторинг развился из практики британских "факторов" в XVII-XVIII веках, которые не только продавали товары от имени производителей, но и брали на себя риск неплатежа покупателей. В США факторинг получил широкое распространение в текстильной промышленности в XIX веке. В России факторинг начал развиваться с 1990-х годов после распада СССР и формирования рыночной экономики, активно набирая обороты в 2000-е годы.