Вклад инвестиционный

Вклад инвестиционный (или структурный продукт) – это сложный банковский продукт, который сочетает в себе часть классического вклада (с гарантированной доходностью) и часть инвестиций в более рисковые активы (например, акции или облигации). Цель – получить потенциально более высокий доход, чем по обычному вкладу, но с определенными рисками.

Вклад инвестиционный, часто именуемый структурным продуктом, – это комбинированный финансовый инструмент, предлагаемый банками, который сочетает в себе элементы классического банковского вклада (депозита) с инструментами инвестиционного рынка (например, ценные бумаги, индексы, сырьевые товары, валюты). Как правило, такой продукт состоит из двух частей: 1) Защитная часть (депозитная) – основная сумма инвестиции размещается в консервативный инструмент (например, банковский вклад или облигации), обеспечивающий сохранность капитала; 2) Доходная (рисковая) часть – меньшая часть средств или доход от защитной части инвестируется в более рисковые активы с целью получения потенциально высокой доходности, привязанной к динамике базового актива. Договорные условия определяют механизм начисления дохода и степень защиты капитала (частичная или полная). Этот продукт не попадает под систему страхования вкладов в части инвестиционной составляющей.

Представь, что ты хочешь посадить волшебное дерево, которое будет давать тебе много конфеток. Но ты боишься, что дерево не вырастет. Тогда ты договариваешься с банком: "Давай так, ты мне гарантируешь, что мои семечки (основные деньги) точно не пропадут. А если дерево вырастет очень большим, ты поделишься со мной "лишними" конфетками". Вот инвестиционный вклад – это когда часть денег точно сохранится, а другая часть может принести очень-очень много, но есть небольшой риск.

Дорогие мои, вы привыкли к обычным вкладам, где проценты фиксированы и все просто. Но сейчас появились такие инвестиционные вклады, они посложнее. Это когда вы отдаете деньги в банк, и он делит их на две части. Одна часть – это как обычный надежный вклад, ваши деньги точно вернутся. А вот другая, меньшая часть, идет в "рисковые" вложения, например, в акции компаний, которые могут сильно вырасти. Цель – получить не 8-10%, как по обычному вкладу, а, например, 15-20% или даже больше. Но есть одно "но": доход по этой рисковой части не гарантирован. Если акции вырастут, вы получите хороший доход. Если упадут – то по этой части вы можете ничего не получить, но основная сумма, вложенная в "надежную" часть, останется целой. Важно понимать, что на эти "инвестиционные" деньги страховка вкладов не распространяется.

Примеры:

• Клиент вносит 1 млн рублей в инвестиционный вклад на 2 года. 900 тыс. рублей размещаются на депозите с гарантией возврата, а 100 тыс. рублей инвестируются в акции крупной IT-компании. Если акции вырастут, клиент получит дополнительный доход сверх депозитного.
• Банк предлагает структурный продукт с привязкой к цене на золото. Если цена золота вырастет, инвестор получит дополнительную доходность. При падении – основной капитал защищен.
• Инвестор с умеренным рисковым профилем выбирает инвестиционный вклад с 100% защитой капитала, но потенциально высоким доходом, привязанным к фондовому индексу.

Инвестиционные вклады (структурные продукты) в РФ регулируются более сложным образом, чем обычные банковские вклады, поскольку включают элементы инвестиционных услуг. Основные положения содержатся в Гражданском кодексе РФ (часть, касающаяся договоров займа и инвестиционных услуг) и Федеральном законе от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", если в продукте используются ценные бумаги. Важно, что на инвестиционную составляющую таких продуктов не распространяется система обязательного страхования вкладов (Федеральный закон № 177-ФЗ "О страховании вкладов в банках Российской Федерации"). Банки обязаны четко информировать клиентов о рисках, связанных с такими продуктами, и проводить тестирование инвестора на предмет его осведомленности о рисках.

Частые ошибки и заблуждения: путать инвестиционный вклад с обычным банковским вкладом и считать, что он полностью застрахован АСВ. Страхованию подлежит только гарантированная депозитная часть. Заблуждение, что доходность всегда будет высокой – доходность "рисковой" части не гарантирована и может быть нулевой. Ошибка – не читать внимательно договор и не понимать механизм начисления дохода и потенциальные риски. Не учитывать скрытые комиссии, которые могут снизить конечную доходность.

Схож с обычным вкладом (по части защиты капитала) и инвестициями в ценные бумаги (по части потенциальной доходности). Отличается от обычных брокерских счетов тем, что предлагает частичную или полную защиту капитала. Близок к структурным нотам или комбинированным продуктам на рынке ценных бумаг.

Совет: если вы рассматриваете инвестиционный вклад, тщательно изучите договор и все условия. Убедитесь, что вы понимаете, как формируется доход, какая часть капитала защищена и каковы риски. Не вкладывайте все свои сбережения в такие продукты, особенно если вы не готовы к риску. Всегда помните, что инвестиционная часть не застрахована АСВ. Попросите менеджера банка максимально подробно объяснить все нюансы продукта.

Инвестиционные вклады, или структурные продукты, появились на мировом финансовом рынке в конце XX века как ответ на запрос инвесторов, желающих получить доходность выше банковских ставок, но при этом с защитой капитала. В России такие продукты стали активно предлагаться банками в 2010-х годах, по мере развития фондового рынка и повышения финансовой грамотности населения, но при этом вызывали вопросы из-за сложности и иногда скрытых рисков для неквалифицированных инвесторов.